能力圈,又称能力圈原则

什么是能力圈

  “能力圈”原则是以巴菲特为代表的价值投资者坚守的重要原则之一 ,是他们围绕自己最熟悉的领域进行投资的一种方法。这个概念第一次是出现在巴菲特1996年致股东的信中:投资人需要的是对选定的企业进行正确评估的能力。

  所谓选定是指,你不需要成为每家公司的专家,只需要能够评估你能力范围内的公司。能力圈的大小不是关键,重要的是要清楚它的边界。

如何界定能力圈

  关于怎样确定能力圈边界,巴菲特给出了具体的方法,他说:“写出自己真正了解的企业的名字,在它周围画一个圈,然后衡量这些企业的价值高低、管理优劣、出现经营困难的风险大小等方面,再排除掉那些不合格的企业。

  和界定能力圈相比,坚守能力圈更为困难,因为你需要抵挡住能力圈之外的利润诱惑。当某只产品大涨的时候,我们常会听到一些投资者后悔当初没有入手,但其实他们对这只产品并不了解,在自己能力范围内没有得到的才算是损失,不在能力圈内表示并不是你应得的,所以也没什么好后悔的。

  对于能力圈以外的公司,无论别人如何看好也不要理,因为你拿自己不具备的能力和别人的优势相比,你肯定会输,想要提高成功几率,就在能力圈里面发挥。

如何扩大能力圈

  能力圈不是无法改变的,你的现有知识决定了你的能力圈范围,有些领域需要更多的专业知识来评估,想要扩大能力圈,就需要不断提高专业知识、投资能力等,就算现在你对某些领域仍然一知半解,但只要多做了解多学习,就能建立起对那些领域有用的知识,进而扩大能力圈。