本土偏差现象是指投资者倾向于投资本国的股票,而不愿意涉足国外的股票。按照MPT的解释,由于相关性低,在投资组合中包含国外股票有助于降低整个组合的风险,但BPT认为投资者将本国股票和外国股票归入了不同的心理账户。将国外股票划入了高风险资产层,而将本国股票划入了低风险资产层,并忽略了它们之间的相关性,因而不愿意持有国外的股票。

标准差 (Standard Deviation),也称均方差(Mean square error)   标准差是一种表示分散程度的统计观念。标准差已广泛运用在股票以及共同基金投资风险的衡量上,主要是根据基金净值于一段时间内波动的情况计算而来的。一般而言,标准差愈大,表示净值的涨跌较剧烈,风险程度也较大。实务的运作上,可进一步运用单位风险报酬率的概念,同时将报酬率的风险因素考虑在内。所谓单位风险报酬率是指衡量投资人每承担 一单位的风险,所能得到的报酬,以夏普指数最常为投资人运用。

  “多”是看多,是买入的意思;“空”是看跌,是卖出的意思。   在期货市场上,多空是指“多”即买,“空”即卖,是指在期货市场上的交易方向。